OBJETIVO: Preparar profissionais da área de finanças corporativas para prestarem o exame para obtenção do CNPI – Certificado nacional do Profissional de Investimento.

PÚBLICO ALVO: Analistas de investimentos fundamentalistas, analistas de Crédito, executivos de agencias de rating, economistas da área de joint venture, fusões e aquisições, contadores e administradores da área de finanças corporativas.

PROGRAMA:

1 -  Fundamentos de Finanças Corporativas

1.1  Objetivos das Finanças Corporativas

1.2 Finanças e os Objetivos da Empresa

1.3 O Papel do Gestor Financeiro

1.4 Princípios do cálculo do valor

1.5  Fluxo de Caixa Descontado

1.6  Orçamento de Capital

2 -  Decisões de Financiamento a Longo Prazo

2.1  Decisões de Investimento

2.2  Avaliação de Projetos

2.3  Liquidação e Reorganização

3 -  Decisão Financeira a Curto Prazo

3.1 Financiamento a Curto Prazo

3.2 Gestão do Caixa

3.3 Tomando Dinheiro e Emprestando a Curto Prazo

4 -  Estrutura de Capital e Política de Dividendos

4.1 A Alavancagem e o Valor da Empresa

4.2 A Política de Dividendos

5 - Fusões e Aquisições

5.1 Tópicos sobre Valuation

5.2 Formas de Aquisição

5.3 Estratégias para o Comprador

5.4 Estratégias Defensivas

6 -  Finanças Corporativas Internacionais

6.1 Orçamento de Capital Internacional para a Empresa Multinacional

6.2 Project Finance e Gestão de Ativos

Calendário de curso:

 

 

Pré-requisito:

Conhecimentos básicos de Análise Fundamentalista, Matemática Financeira e do Mercado Financeiro em geral.

VALORES QUE SERÃO PRATICADOS:

R$ 900,00 (novecentos reais)

Não-associados R$ 720,00 (setecentos e vinte reais)

Local e Data: SCRS 507 Bloco C Entrada 2, Cep:70351-530, Brasília-DF - 22 de fevereiro a 09 de março de 2010.

Curso Preparatório CNPI

Objetivo:

Preparar profissionais que desejam obter o CNPI – Certificado Nacional de Profissional de Investimento e a Credencial da CVM – Comissão de Valores Mobiliários, conforme orientação da Instrução CVM Nº. 388 de 30/04/2003 que dispõe sobre a atividade de analista de valores mobiliários estabelecendo as condições para o seu exercício.

Público Alvo:

O Programa de Certificação da APIMEC é um programa de qualificação para profissionais de investimentos orientados para os mercados financeiro e de capitais. De uma maneira geral, os participantes deste programa possuem, ou pretendem desenvolver, experiência profissional nas seguintes áreas: Administração de Recursos, Consultoria, Análise e Pesquisa Financeira, Investment Banking, Finanças Corporativas, Administração de Riquezas, Relações com Investidores e Operações nos Mercados Financeiros e de Capitais

Programa:

CB - Conteúdo Brasileiro

I.     Sistema Financeiro Brasileiro

§  Desenvolvimento do SFN

§  Comissão de Valores Mobiliários CVM

§  Estrutura de intermediação e distribuição

§  Mercado primário: renda fixa e renda variável

§  Bolsas de valores e mercados de balcão organizados

§  Investidores individuais e clubes de investimento

§  fundos de investimento

§  entidades de previdência complementar

§  investidores não residentes

§  tributação dos investidores

II.     Legislação: Societária e de Mercado de Capitais

§  tipos de sociedades

§  sociedades anônimas

§  valores mobiliários

§  abertura de capital e distribuição pública

§  reorganizações societárias

§  controle acionário

§  direitos dos acionistas não controladores

§  tributação das sociedades anônimas

III.  Economia Brasileira e Análise Setorial

§  contas nacionais

§  política econômica

§  balanço de pagamentos

§  indicadores da atividade econômica e de preços

§  estruturas de mercado

§  defesa da concorrência e regulação

IV.    Demonstrações Financeiras e Análise de Investimentos

§  princípios contábeis geralmente aceitos

§  demonstrações financeiras: análise e projeções

§  demonstrações financeiras: convergência para contabilidade internacional - IFRS; USGAAP

§  análise e avaliação de investimentos: renda variável – análise fundamentalista

§  análise e avaliação de investimentos: renda variável – análise técnica (principais conceitos e aspectos)

§  análise e avaliação de investimentos: renda fixa ; rating

§  derivativos: renda fixa e variável – conceitos e características

§  indicadores de mercado; índices (carteiras teóricas de ações) da BOVESPA

V.       Sustentabilidade

§  sustentabilidade: princípios e práticas; BOVESPA: ISE

§  governança corporativa: princípios e conceitos; regras da BOVESPA; BOVESPA: IGC e ITAG

§  relações com investidores: princípios e práticas

§  responsabilidade sócio-ambiental; ética empresarial

§  analista de valores mobiliários: atividade, normas de conduta, responsabilidades, vedações

Conteúdo Global – CG e FINAL

 I. Administração de Carteiras

§  Moderna Teoria dos Portfólios

§  Política de Investimentos

§  Alocação de Ativos

§  Gestão de Carteiras

§  Medidas de Performance

§  Gestão de Entidades de Investimento

II. Análise e Avaliação de Renda Variável

§  Estrutura e Mercado

§  Ciclo de Vida da Empresa/Setor

§  Análise setorial

§  Modelos de Avaliação de Ações

III. Análise e Avaliação de Títulos de Renda Fixa

§  Fundamentos

§  Valor do Dinheiro no Tempo

§  Warrants

§  Bonds Conversíveis

§  Bonds Resgatáveis

§  Floating rate notes

§  Estratégias de Gestão de Carteiras de Renda Fixa

IV. Derivativos

§  Mercados de Derivativos

§  Análise e precificação (Futuros e Opções)

§  Hedge

V. Finanças Corporativas

§  Fundamentos de Finanças

§  Decisões Financeiras de Longo Prazo

§  Decisões Financeiras de Curto Prazo

§  Estrutura de Capital e Política de Dividendos

§  Fusões e Aquisições

§  Finanças Corporativas Internacionais

VI. Contabilidade e Análise de Balanço

§  Demonstrações Contábeis

§  Utilização das Informações Contábeis

§  Preparação e Apresentação das Demonstrações Contábeis

§  Fluxo de Caixa

§  Princípios Contábeis Aceitos

§  Transações em Moedas Estrangeiras

§  Análise de Relatórios e Demonstrações Financeiras

§  Análise de Risco e Retorno

VII. Economia

§  Princípios Básicos de Macroeconomia

§  Dinâmica Macroeconômica

§  Macroeconomia Aberta

§  Balanço de Pagamento e Taxa de Câmbio

§  Política Monetária

§  Crescimento Econômico

Duração: 160 horas

Pré-requisito:

Conhecimentos básicos de Análise Fundamentalista, Matemática Financeira e do Mercado Financeiro em geral.

Taxa de inscrição:

Associados: R$ 3.000,00 (três mil reais)

Não-associados: R$ 5.000,00 (cinco mil reais)

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Renan S.Silva Júnior
Diretor Executivo de Capacitação Profissional
Apimec-DF